Como Funciona a Diluição Societária?
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Seja em organizações ou startups, é possível providenciar uma Diluição Societária, que é caracterizada pela diminuição do percentual de participação dentro de uma sociedade. Sendo que no segundo caso, pode ser comum de acontecer devido ao fato de ser vista como uma parte natural do processo de investimento para que haja o crescimento deste tipo de empresa, que é de forma rápida em um cenário de incertezas, a partir de ideias inovadoras e que não necessita estar diretamente ligada à tecnologia.
Então, continue a leitura e conheça detalhes sobre o funcionamento desta possibilidade.
Funcionamento da Diluição Societária
Conforme brevemente introduzido, a diluição se trata da redução na porcentagem de participação do sócio de uma empresa, principalmente quando um dos objetivos envolve a expansão. Ou seja, devido ao fato de cada sócio ou acionista já possuir uma porcentagem, há uma nova divisão proporcional do capital social quando entram outras pessoas.
Porém, ela pode ser benéfica ou ter um impacto negativo dependendo da intenção do sócio majoritário. Por exemplo, a diluição pode ser adotada com a intenção de reduzir a influência em uma sociedade, garantindo um poder de controle, ou a queda pode ser acompanhada do mesmo valor que a pessoa recebia antes da chegada de um investidor, que normalmente é associado à expansão dos negócios e ajuda a gerar caixa para a sociedade.
E em relação ao primeiro caso, o aconselhável é que haja um investimento com valor suficiente para retirar o controle de um dos sócios com o intuito de obter um equilíbrio, mas também se atentar à quantidade e influência que um investidor pode ter ao se juntar a uma organização.
Assim sendo, a diluição societária funciona de forma a reduzir a influência, o poder de decisão na administração da sociedade e o percentual da distribuição de lucros e dividendos. Ao mesmo tempo, em alguns casos, proporciona crescimento dos negócios com grande potencial, aumento no valor das ações ou quotas, e até mesmo pode resultar em um patrimônio valorizado.
Maneiras de Evitar a Diluição Societária
Apesar de ser comum, tende a provocar reações negativas no mercado, principalmente entre os investidores, por isso, é possível adotar algumas soluções para evitar a diluição societária, que incluem:
- Cláusula de anti-diluição: impede que a importância de um sócio, acionista ou investidor seja reduzida por causa de aumentos posteriores no capital, inferiores aos realizados inicialmente, com possibilidade de recomposição da participação para que iguale à situação anterior à alteração;
- Direito de preferência de sócios ou acionistas: proporciona prioridade aos integrantes da sociedade em relação a terceiros, ou seja, há chance de adquirirem quotas ou ações antes de serem oferecidas a outras pessoas, dando a oportunidade de poderem restabelecer o quadro societário anterior;
- Fixação de valor nominal às ações: direcionada às Sociedades Anônimas (S.A.), envolve a proibição da emissão de ações a um preço inferior ao valor nominal;
- Proibição de diluição injustificada: também voltada às S.A., é uma forma de as organizações justificarem a necessidade do aumento de capital e os preços determinados para emissão de novas ações com o intuito de evitar que a diluição societária seja adotada indevidamente;
- Entre outras cláusulas que podem ser acrescentadas conforme a necessidade de cada tipo de negócio e os interesses dos sócios ou acionistas após comum acordo.
Além disso, outro conselho é avaliar os aspectos jurídicos e financeiros antes de providenciar a diluição societária, seja você um dos sócios / acionistas ou investidor. E caso tenha dúvidas ou não saiba como ou o que deve observar, o ideal é procurar um profissional ou uma equipe especializada no assunto para evitar a desvalorização de seus investimentos e/ou outros possíveis problemas futuros.
